Цель

Казахстанская компания решила приобрести морской порт в Российской Федерации и провести финансовую и налоговую экспертизу до покупки. Цель состояла в том, чтобы обеспечить будущих инвесторов необходимой информацией, для точной оценки рисков при приобретении Компании. Нас попросили предоставить полную и исчерпывающую картину компании с указанием финансовых и налоговых рисков, несмотря на материальность.

Подход

Мы провели детальную оценку рисков бизнес-модели. Этот подход был основан на:

• Разработка комплексных планов работы, а также сверка денежных потоков;
• Детальная оценка компонентов оборотного капитала Компании с целью проверки расчетов оборотного капитала;
• Факторный анализ продаж и прибыли;
• Анализ прибыльности по сегментам бизнеса, клиентам, продуктам или услугам;
• Анализ резервов и начислений на балансе. Понимание всех обязательств, как на балансе, так и вне его, а также качества активов;
• Выявление потенциальных налоговых выгод и убытков, которые не заявлены / не предусмотрены Компанией;
• Проверка всех налоговых деклараций - в том числе подоходного налога, налогов с нерезидента и НДС - за последние пять лет;
• Просмотр информации о прошлых налоговых проверках Компании;
• Проверка документации, относящейся к убытку и неиспользованным переносам и налоговым зачетам;
• Проверка расчетов по налогам для выявления занижений налоговых обязательств;
• Проверка статуса возможных налоговых разбирательств связанных с Компанией.

Результат

Команда SAN Partners подготовила отчет, в котором были отражены результаты финансовой и налоговой проверки. Мы определили финансовые и налоговые риски на сумму более 150 000 000 тенге. В результате инвестор смог снизить цену приобретения Компании в ходе переговоров.